入股泰阳证券未获通过 去年年底，渤海产业基金在进行完尽职调查后，决定出资12亿元入股泰阳证券，有关方案上报证监会。渤海产业基金是以收购老股的方式进入泰阳证券，股份转让方为方正证券，转让1.5亿股，占泰阳证券总股份的14.29%。 “当时渤海产业基金有一个20多人的队伍，通过数字建模计算了两个星期，认为即使是到了熊市，交易收费大幅减少的情况下，仍然不会有问题才决定投资的”，一位知情人士透露。 当时，券商股概念正热，其它的如中信证券，股价一度飙升到100元以上，券商借壳也一度成为热点。 但是，此次入股泰阳证券上报证监会后一直没有得到批复，直到近日，入股一事未得到证监会批准的消息获得证实，“主要的原因是，渤海产业基金此次入股券商不符合证监会相关规定，处公司相关盈利等没达到要求外，对于产业基金这种特殊的投资主体，证监会显然之前并没有相关经验”，上述知情人士称。 而此时，二级市场的券商股价已掉头向下，中信证券已从百元以上下跌到近日25元左右。 “当然如果再上报争取也许会有可能，不过目前这种局势，渤海产业基金也没必要再坚持，因为再等等，现在更便宜的机会会有很多”，上述知情人士称。 在渤海产业基金准备入股之前，方正证券、方正集团刚于去年2月重组泰阳证券，方正证券、方正集团分别出资6亿元、2.56亿元，持有泰阳证券57.14%和24.38%，共持股81.5%。方正重组泰阳证券，旨在由方正证券吸收合并泰阳证券，组成"新方正证券"，使之符合创新类券窗体顶端商标准并上市。 去年8月下旬，两家证券公司的股东大会审议通过了《方正证券与泰阳证券的合并方案》，方正证券以新增股份吸收合并泰阳证券，每1股泰阳证券股权(或者1元出资额)换1股方正证券股权(或者1元出资额)。在吸收合并完成后，泰阳证券的债权、债务由吸收合并后的存续主体即方正证券承继，泰阳证券注销法人资格。 入股成商行获批 而另一方面，据知情人士透露，渤海产业基金入股成都商业银行一事，银监会近日已正式发文通过。 成商行成立于1996年，在原44家城市信用社基础上组建而成，成都市财政局是第一大股东，原44家城市信用社的股本金经清产核资、股权评估后转入成商行，此外还有22家企业法人及自然人股东。 去年年底，渤海产业基金以9亿元购买3亿股成都商业银行的股份，在增资扩股后占近10%的比例，为第三大股东。 此次入股起于去年11月9日，成商行股东大会审议通过了《关于增资扩股、引进境内外投资者等相关事宜的议案》，决定采取非公开定向发行方式，以每股3元的价格向境内外投资者溢价增发20亿股，以增资扩股的溢价部分弥补资产损失。据悉，成商行在增资前的贷款余额近300亿元，不良资产约20多亿元，增资之后将把大部分不良资产予以核销。 该次成商行按照上述计划增资60亿元，去年10月底已与马来西亚丰隆银行签署了入股协议。丰隆银行以19.5亿元认购了6.5亿新股，占增资扩股后总股本的19.99%。媒体报道称，丰隆银行董事郭令海表示，将助成商行在未来三年内实现上市。 据了解，渤海产业该次入股每股3元的入股价格，相当于成商行增资后市盈率的1.8倍左右。 事实上，之前凯雷也想入股重庆商业银行，但因为没有过往有盈利历史而被银监会否决，正是因为这一点，对于渤海产业基金入股成商行，开始银监会也并未通过，但“渤海产业基金因为在成商行引外资的过程中，起到了许多的作用，包括对合理的条款与价格方面提供的建议，对银行许多方面给出的意见等，成商行为此与银监会进行了许多沟通，而渤海产业基金也与银监会解释相关的情况”，一位接近事件的人士称。 在不断的沟通之后，银监会最后同意了此次入股，并在最近下发了批复文件。  |
