运动鞋服品牌，特步国际22日早上公告，公司控股股东拟折价8.5%配售8000万股，拟套现约10.16亿港元。 公告称，7月21日，公司控股股东群成投资有限公司(群成)已与J .P . Mo rgan Securities (Asia Pacific) Limited及UBS AG香港分行订立二级大宗交易协议，群成同意通过配售代理配售合共8000万股公司股本中每股面值0.01港元的现有股份，价格为每股股份12.70港元，较最新收盘价13.88港元低8.5%。加上待售股份占公司已发行股本总额约3.04%。 在本公布日期配售事项完成前，群成直接持有13.10亿股公司股份，占公司已发行股本总额约49.72%。假设配售事项将按预期完成，群成持有的股权将由已发行股本总额约49.72%减少至46.68%，群成将继续为公司控股股东。 上周特步刚发半年利润大幅预增公告 机构齐唱多 上周7月13日，特步国际公告2022年Q2中国内地运营状况，上半年将较2021年同期综合溢利大幅增加不少于35%。 特步解释，主品牌及特步儿童业务在产品创新、零售渠道升级及品牌知名度提升方面取得突破，零售表现令人鼓舞，从而带来可观的订货会订单；及专业运动分部的索康尼零售销售强劲，尤其是电子商务业务的零售表现，带动收入录得超过100 %的同比增长。 这一公告引起了一众机构纷纷唱多，据统计，截止发稿时，有近20家券商给与其“买入”或“增持”评级， 天风国际最新的观点认为，维持特步国际盈利预测，维持“买入”评级。 他们认为公司坚持多品牌、全球化战略，主品牌专注跑步细分市场维持领先，拓宽产品带丰富成长矩阵，儿童业务持续发力高增；专业运动与运动时尚有望逐步释放增量。预计公司FY22-24收入分别为125.7、158.3、198.2亿人民币，归母净利润分别为11.4、14.6、18.6亿人民币，对应EPS分别为0.43、0.55、0.71元人民币/股，对应PE分别为27、21、17x。 天风国际选取李宁、安踏、Nike、Lululemon作为可比公司，给予公司FY22 35x PE，对应目标价15.13元人民币/股，约17.66港元/股。 |
