不到两个月，“人造肉第一股”Beyond Meat 又一次宣布裁员。 本次计划裁员约200人，占比高达19%。据TechCrunch报道，Beyond Meat 在10月中旬披露的一份监管文件中提到，裁员是为了降低成本，减少运营费用......并在2023年下半年实现现金流的目标。预计裁员将在今年年底前完成。 之所以裁员，恐怕是迫于市值和业绩“双杀”的无奈之举。Beyond Meat最新市值为8.56亿美元，相较最高点120亿美元，市值蒸发了超90%，相当于跌没了一个双汇。公司2022年Q1业绩亏损相较2021年同期扩大了近3倍，亏损超过1亿美元，Q2持续亏损620 万美元。 高管们也不让人“省心”。10月初，公司先后宣布首席供应链官 Bernie Adcock 于 9 月底卸任，COO 因为路怒事件“咬伤对方司机鼻子”被停职。 但核心问题是，市场对“人造肉第一股”不再买账了。 Beyond Meat 曾与麦当劳联合推出 McPlant 汉堡，在 25 家店铺试营，但因销售不及预期，均已停售。还有，与百事可乐合资企业联合推出的零食素牛肉干 Beyond Meat Jerky 销售同样不容乐观，2022 Q2 销售额仅为 15.9 万美元。 在这个“多事之秋”，Beyond Meat的境遇并非个例。 Beyond meat 头号竞争对手，美国另一人造肉巨头Impossible Foods的日子也不好过。公司初创 CEO 于2022年 4 月宣布辞职，由一家酸奶公司Chobani前总裁兼首席运营官 Peter McGuinness 接任，新任CEO在10月初发给员工的一份备忘录中表示，公司将解雇6%的员工。 全球两大人造肉巨头在同月先后裁员，看来人造肉这块“蛋糕”似乎没有那么好“啃”了。 01 投资人曾经“一周看十几份BP” 就在三年前，两家人造肉巨头堪称“风头无两”。 2019年5月，人造肉第一股 Beyond Meat在纳斯达克上市，第一天暴涨163%，上市三个月股价涨了三倍，火速成为百亿美元明星独角兽。几乎同时，老对手Impossible Foods 也获得新一轮3亿美元融资。 两家公司还吸引到了众多国际巨星、企业家、知名基金助阵。 Beyond Meat的个人投资者包括比尔·盖茨、莱昂纳多·迪卡普里奥、Twitter联合创始人埃文·威廉姆斯和比兹·斯通，以及麦当劳前任CEO唐·汤普森等。而Impossible Foods 背后，有李嘉诚、比尔·盖茨、美国网球运动员小威廉姆斯、歌手凯蒂·佩里、科斯拉风险投资、谷歌基金等。 “肉香”也从大洋彼岸一路飘到中国。 作为Beyond Meat的豌豆蛋白供应商，2019年国内粉丝龙头企业双塔食品的食用蛋白业务收入，首次超过了主营业务粉丝的收入，占总营收比例达25%。2019年9月，双塔和珍肉战略合作，推出1000份人造肉月饼3分钟售罄。 传统肉企双汇、金字火腿等也纷纷布局人造肉。截止2020年年初，双汇斥资7.3亿收购6家人造肉公司部分股权，金字火腿人造肉系列新品“金字植物腊肠”也出现在了罗永浩直播间。甚至传统素食品牌素莲、鸿昶、齐善等，也在借助固有的大豆蛋白产业链和技术，开发人造肉产品。 几乎所有消费零售巨头也推出了植物肉产品。奈雪推出了“未来汉堡、绿星汉堡，及墨西哥肉沫卷”，喜茶联合星期零推出售价25元的植物肉汉堡“未来肉芝士堡”，星巴克与供应商Green Monday和Beyond Meat合作，增加了植物性食品和饮料的菜单。雀巢甚至斥资约7.3亿人民币投建了亚洲首个人造肉工厂。 有消费FA评价这一火热景象：“不是真正的生意，更多是一种营销手段，吸引新潮的消费者。” 行业火热， 自然也带动了一波创业热潮。 星期零作为最先跑出来的明星项目，自2019年成立后就融资不断，曾七个月连续拿下三轮融资，春华资本、愉悦资本、经纬创投、光速中国、云九、道夫子等豪华资方纷纷入局。除了星期零，新玩家还包括Hey Maet、庖丁造肉、未食达、雀巢旗下的嘉植肴等。 赛道融资也呈大幅增长。据《2021中国植物肉行业洞察白皮书》统计，2019年12月至2020年12月，国内针对植物基公司的投资事件多达21件，同比增长500%，约占整个食品及保健品赛道的10%。 有消费投资人表示，2020年最热的时候，一周内要看十几份人造肉BP。 对于人造肉的疯狂，美国亿万富翁、比特币大佬迈克尔 · 诺沃格拉茨曾形容，“就好像比特币泡沫高峰时一样。” 好景不长，2021年下半年，人造肉行业起了颓势。随着“下游”Beyond meat业绩走低，双塔食品也下滑。双塔食品2022年一季报显示，一季度实现营收4.49亿元，同比减少4.06%；净利润5148万元，同比减少48.3%。 当新鲜感褪去，主流消费者也逐渐淡忘了植物肉产品。比如2021年，星巴克和Beyond Meat、植物零、Oatly等合作推出「星善食」素食菜单，最后只剩下燕麦奶产品。有星巴克店员透露，平均每天仅售出 2-3 份植物肉产品，“试用了半年就不上货了。” 赛道融资也随之降温。根据CVSource投中数据显示，2021年下半年后基本熄火，平均每月仅一个左右融资事件，大部分为A轮之前的融资。 某人造肉品牌的天使投资人跟投中网坦言，现在确实不是投人造肉的好节点。早年投的项目，现在估值都很高，肯定要等泡沫挤一挤。 02 人造肉=科技和狠活？ 短短三年，植物肉在中国市场为何降温如此之快？问题出在哪里？ 最大的问题是，不好吃。 虽然品牌总是在宣传人造肉与真肉无限接近，但不少消费者表示实际感官有明显差距。据艾媒咨询研报显示，超50%以上受访者不愿意尝试人造肉产品，主要原因是担心技术不成熟、添加剂过多、口感不佳。 人造肉虽然通过营销火了一把又一把，但本质是“技术驱动”行业。 目前，人造肉技术尚不成熟，也普遍无法商业落地。业内人士表示，有些初创企业虽然有先进的技术，但大多停留在实验室，并不具备批量生产的能力，需要跟传统肉制工厂合作，加工环节成本过高。 “植物肉之所以没有复制植物奶的成功，是由于植物肉生产过程复杂，为了不断贴近真肉的感官体验，需要不断进行产品迭代。研发成本较高，也意味着财务层面不会太好看。”有分析人士表示。 其次，成本迟迟降不下来，导致人造肉售价比真肉更贵，价格没有竞争优势。 以盒马鲜生为例，一盒230g的新素食植物“酱牛肉”定价约30元，而同样的价格可以买到近500g的新鲜牛肉。在天猫平台，一盒226g的Beyond Meat植物肉汉堡牛肉饼约26元（约合115元/1000g），而在某牛肉产品天猫旗舰店，99元可以买到1000g牛肉饼。 再来，人造肉目前还是个小市场，消费人群有一定局限性。 有VC消费投资人表示，“人造肉消费人群大多为素食主义者、健身人士等。国内素食习惯的人仍占少数。而注重健康饮食的人，首先会看配料表，自然食材最好，植物肉的配料表都是‘科技和狠活儿’，这和天然健康原始的概念背道而驰。”有素食主义者向投中网表示，“我挺期待植物肉的，但现在的添加剂太多，一般还是少吃。” 随着人造肉在商业层面的“不性感”渐露，一级市场也不爱投了——在消费投资低迷的大背景下，风险资本不大愿意等待遥遥无期的消费技术革新。 有一线消费投资人跟投中网表示，看过人造肉项目，但最终没投。原因是2C和2B两个场景跑下来都有问题，口感和成本还需要时间。就算投，也更青睐有技术成果的企业，不会再为那些“讲故事”的公司买单。 不过，人造肉市场作为一条快速增长的千亿级赛道，投资人没有完全放弃。据Euromonitor预测，到2023年，中国人造肉市场规模将达到130亿美元。《2021中国植物肉行业洞察白皮书》指出，中国对植物性肉类的需求将在未来5年内增加200%。 现在的人造肉赛道存在“非共识”色彩。从今年最新的融资行情来看，全球仍有玩家在积极寻找更有竞争力的人造肉企业。 2022 年 1 月，以色列公司 Redefine Meat 获得了 1.35 亿美元的新一轮融资，该公司采用 3D 打印技术来模拟牛排的质感，而非挤压工艺； 1月，星期零完成1亿美元B轮融资，由春华资本领投，知名投资人曾鸣跟投，及老股东愉悦资本、经纬创投、光速中国、云九资本追加投资，并宣布首家自建工厂落地湖北孝感； 2 月，新加坡公司 Next Gen Foods 获得了 1 亿美元融资，公司主推的产品是植物鸡肉； 5 月，中国公司 CellX 获得了近亿元人民币的 A 轮融资，公司采用动物细胞为原料，通过培育扩增，最终生产出「无肉之肉」。 有消费FA表示，随着市场热度明显衰减，接下来人造肉项目的估值预期会有所下跌。 |
