[aipingce]12月7日消息，水滴公司（WDH.US）发布2022年第三季度财报，实现营收7.72亿元，环比增长10.1%，实现净利润1.7亿元。高盛发布研报，上调水滴公司目标价至3.3美元，维持“买入”评级。 高盛认为，在水滴前三季度已累计实现4.82亿元净利润的情况下，管理层全年大约5亿元净利润的业绩指引相对谨慎，但也反映公司在追求高质量发展的新战略下对成本控制充满信心，尤其是在公司当前现金流持续改善的基础上。 研报表示，水滴本季度的业绩验证该公司的战略转型是有效的。财报显示，水滴保在本季度的首年保费为17.85亿元，环比增长8.4%，其中重疾险产品贡献的首年保费占比28.7%，环比增长7.8%。而本季度的非流动合同资产余额增加2300万元，也充分表明水滴保长险保单销售情况正在持续改善。 研报指出，基于12倍的2026财年EV/EBITDA，高盛预计水滴公司2022-26财年收入复合增长率为9%，2026财年EBITDA利润率为16%（此前为11%），反映水滴的盈利质量仍在持续提升。基于此，高盛上调水滴公司目标价至3.3美元，维持“买入评级”。 |
