港股市场芯片板块周一迎来集体下挫，截至发稿上海复旦跌近7%，晶门半导体、华虹半导体均跌超5%，中芯国际跌超4%。
消息面上，台积电、三星、英特尔三大行业巨头近日都有利空消息传出。 台积电总裁魏哲家近日表示，2023年半导体产业市场产出将下滑4%，台积电上半年收入也将同比出现下降。 韩国经济新闻27日报道，台积电的主要竞争对手三星电子第一季度也将面临运营亏损，三星电子正考虑削减其半导体生产，削减晶圆投入。 此外，全球芯片巨头英特尔则在当地时间27日公布财报称，2022年四季度营收创下2016年以来新低，并预计2023年一季度将持续亏损。 芯片需求疑虑 行业巨头悲观预期的集中释放，也让市场对半导体行业一季度的需求颇为担忧。 有多位半导体设备业内人士对媒体表示，去年上半年收到的许多订单多次推迟，近期则有客户宣布将在2023年减少50%的设备投资，并持续取消订单。 消费电子作为半导体下游需求的主要驱动力也持续承压。研究机构IDC最新数据显示，截至2022年第四季度，全球智能手机出货量同比下滑18.3%，下滑幅度再次刷新近几个季度新高。IDC认为消费电子市场复苏或将在2023年下半年才能看到信号。 西部证券发布研报称，有消息显示，春节期间美日荷三国举行谈判，或继续推进对国内半导体设备产业限制。国内半导体自主化压力不断加重是长期趋势，在巨大的国产化市场空间下，率先实现工艺技术突破的公司有望获取可观的市场份额。 市场聚焦库存拐点 渤海证券则指出，库存周期拐点将是半导体板块后续博弈的关键。而摩根士丹利此前预计，行业库存周期的最糟糕时间点最早出现在2022年的第四季度，最晚出现在2023年第一季度。 晶圆代工厂商力积电稍早表示，目前下游电脑厂商有库存较多待消化，手机厂商也有不少库存要去化，苹果因产能问题，零部件去化速度缓慢，连带对半导体行业造成影响。不过，市场库存终究会去化，预期产业景气可望于一季度触底，第二季就会慢慢回温，下半年应该会不错。 |
