3月17日，A股一举突破7年新高，踏上3500征程。又一波牛市浪潮席卷之下，最大风口在哪里？ 机构调研的路径无疑是一个很好的风向标。21世纪经济报道记者根据Wind数据梳理机构近期调研踪迹，发现机构在3月关注的标的集中在TMT、电子、电力设备等行业，其中，“互联网+”概念的标的更是受到追捧，有几十家机构前往调研。 “机构频繁调研一家上市公司，代表着大家的关注度和买入意愿都比较高。”深圳一位管理着二十多亿规模的私募基金总经理介绍，他采用量化交易的模式追随机构投资者的脚步，布局机构扎堆调研的股票，超额收益非常突出。 机构调研暗藏牛股 Wind统计显示，2月25日至3月17日，机构调研数量排在前三名的上市公司分别是二三四五、TCL集团、宜安科技，它们分别接待了61、57、45家机构调研。这三家公司所处行业分别是互联网软件与服务、消费电子和金属制品。 分行业看，TMT行业是机构关注度最高的行业。其中，科远股份、延华智能、华宇软件、光环新网、长城影视、富春通信均有不少机构前往调研。 其中，延华智能自2月25日以来已经接待4批机构调研，参与调研的机构数量达到20家。最近一次的调研时间是3月10日，当天龙虎榜中有两家机构专用席位合计买入5709万元，占当日成交金额的比例为8.47%。 投资者调研纪要显示，机构询问延华智能在2015年的外延并购方向，公司称“正在寻找医疗方向能够真正打通PC端的相关企业”，同时在“智慧节能、智慧交通方面收购产业链上游的软件平台类公司”。 科远股份同样颇受机构关注。3月3日至5日，该公司共接待了4批共9家机构前往调研。机构较为关注的问题是新产品凝汽器清洗机器人的销量、公司在智能制造领域的收购计划、员工持股计划、工业4.0计划等。 对此，科远股份相关人士介绍，凝汽器机器人于2014年试机，客户反映良好，相关的意向合同在洽谈中。至于外延式并购，公司计划重点围绕智能制造领域，收购1-2家规模性标的的收购。此外，公司推出的员工持股计划，总规模不超过1750万元。 除TMT外，消费电子行业也颇受机构关注。 Wind数据显示，TCL集团、金亚科技、兆驰股份接待调研的机构数量最多，分别达到57、30和13家。此外，德润电子、大族激光等也有不少机构前往调研。 值得注意的是，有些上市公司接待调研后，随后即会有机构资金开始关注。 公开信息显示，3月11日有1家机构调研富春通信，而12日的龙虎榜中即有两个机构专用席位合计买入4600万元，占当日买入额的比例达到16.01%。 3月9日和12日，劲嘉股份共接待了14家机构调研。3月13日，也有两个机构专用席位买入7200万元劲嘉股份，机构买入量占当天成交金额的比例达到9.69%。 “互联网+”成大风口 机构调研的行业和标的五花八门，不同风格的资金偏爱的个股各有不同。不过，21世纪经济报道记者采访了解到，机构资金对传统产业触网的标的兴趣最高，近期的调研亦是围绕“互联网+”为主线。 “百货、服装、家电纷纷向互联网转型，只要这些行业利用互联网产生新的盈利模式，就能提升估值，形成明显的赚钱效应。”一位中字头保险资管机构投资经理介绍，公司投研部门近期关注的重点就是“互联网+”带来的升级机会。 深圳一位混合型基金经理亦介绍，经历年初以来的快速上涨，纯互联网企业的估值比较高，因此，市场的注意力都转移到传统行业与互联网结合的标的。 “传统产业都在纷纷运用移动互联网、物联网技术改造自身，以提高生产效率，移动互联网将内核化，成为企业不可分割的组成部分。”前述混合基金经理说，用移动互联网等新技术武装起来的上市公司将重新获得竞争力，成为市场竞争的胜利者。 例如，近期备受机构关注的延华智能，就是“互联网+医药信息化”的代表之一。 “公司通过收购切入医院信息化和区域医疗信息化，动态跟踪目标客户的实时数据。”前述中字头保险资管投资经理介绍，机构看好延华智能，是基于其通过智城可以打造医院信息化、个人用户APP端的医疗大数据健康服务平台。 此外，3月4日，工银瑞信、广发基金、海通证券、富国基金等16家机构调研了海南海药，重点了解的也是医疗信息化的问题。 在机构看来，“互联网+”的行业主要分散在中游和接近下游的行业，如农业、医药、家电等多个行业。 “互联网会显著改造传统农业产业链，农产品生产商可以通过农业信息服务平台实现精准量化生产，农资服务商可以引入大数据技术，让农产品电商代替传统的销售渠道。”一位偏爱农业股的基金经理说，在“互联网+农业”的主题中，他尤为看好大北农、芭田股份。 而在家电行业，青岛海尔和TCL集团受到资金的追捧，同样是基于“互联网+”的逻辑。 “青岛海尔股价走得比较好，是因为公司推出U+APP作为智能家居入口，集结用户资源，激活海尔1.2亿存量用户的资源，实现智能家居生态系统。”上海一位80后基金经理介绍，机构追捧青岛海尔是看好其“U+”商业模式的落地。 而最近一周机构调研数据显示，有29家机构调研新都化工，机构关注的则是其农资电商大平台的问题。 此外，卫士通、华力创通、金亚科技均有20家以上的机构调研，而这些都是市场热门的“互联网+”概念股。 |
